Ao contratar um financiamento imobiliário ou de veículo, uma das decisões mais importantes — e menos compreendidas — é a escolha do sistema de amortização. No Brasil, os dois modelos dominantes são a Tabela SAC e a Tabela Price, e a diferença entre eles pode significar dezenas de milhares de reais a mais ou a menos no valor total pago.
Segundo dados do Banco Central, mais de 90% dos financiamentos imobiliários no Brasil utilizam a Tabela SAC, enquanto a Price é mais comum em financiamentos de veículos e crédito pessoal. Mas qual é realmente a melhor escolha para você?
Como Funciona a Tabela SAC
A sigla SAC significa Sistema de Amortização Constante. Como o nome indica, a parcela de amortização (o valor que efetivamente abate o saldo devedor) é fixa ao longo de todo o financiamento.
O funcionamento é simples:
- Amortização: valor fixo em todas as parcelas
- Juros: calculados sobre o saldo devedor restante (diminuem a cada mês)
- Parcela total: amortização + juros (decresce ao longo do tempo)
A fórmula da amortização na SAC é:
Amortização mensal = Valor financiado / Número de parcelas
Ou seja, em um financiamento de R$ 300.000 em 360 meses, a amortização mensal é de R$ 833,33. Os juros são calculados sobre o saldo devedor restante, que diminui a cada parcela.
Como Funciona a Tabela Price
A Tabela Price (também chamada de Sistema Francês de Amortização) trabalha com parcelas fixas do início ao fim do contrato. A composição interna de cada parcela muda ao longo do tempo:
- No início: maior parte da parcela é juros, menor parte é amortização
- No final: menor parte é juros, maior parte é amortização
- Parcela total: fixa durante todo o financiamento
A fórmula da parcela na Price é:
PMT = PV x [i x (1 + i)^n] / [(1 + i)^n - 1]
Onde PV é o valor presente (financiado), i é a taxa de juros mensal e n é o número de parcelas.
Simulação Comparativa: R$ 300.000 em 30 Anos
Vamos simular um financiamento imobiliário de R$ 300.000 com taxa de 0,85% ao mês (10,69% ao ano) em 360 meses (30 anos):
Tabela SAC
| Período | Parcela | Amortização | Juros | Saldo Devedor |
|---|---|---|---|---|
| 1a parcela | R$ 3.383 | R$ 833 | R$ 2.550 | R$ 299.167 |
| Parcela 60 | R$ 2.964 | R$ 833 | R$ 2.131 | R$ 250.833 |
| Parcela 120 | R$ 2.544 | R$ 833 | R$ 1.711 | R$ 200.833 |
| Parcela 180 | R$ 2.113 | R$ 833 | R$ 1.280 | R$ 150.000 |
| Parcela 240 | R$ 1.694 | R$ 833 | R$ 861 | R$ 100.000 |
| Parcela 360 | R$ 840 | R$ 833 | R$ 7 | R$ 0 |
Total pago: ~R$ 759.150
Total em juros: ~R$ 459.150
Tabela Price
| Período | Parcela | Amortização | Juros | Saldo Devedor |
|---|---|---|---|---|
| 1a parcela | R$ 2.645 | R$ 95 | R$ 2.550 | R$ 299.905 |
| Parcela 60 | R$ 2.645 | R$ 156 | R$ 2.489 | R$ 292.548 |
| Parcela 120 | R$ 2.645 | R$ 256 | R$ 2.389 | R$ 280.764 |
| Parcela 180 | R$ 2.645 | R$ 419 | R$ 2.226 | R$ 261.457 |
| Parcela 240 | R$ 2.645 | R$ 687 | R$ 1.958 | R$ 229.662 |
| Parcela 360 | R$ 2.645 | R$ 2.623 | R$ 22 | R$ 0 |
Total pago: ~R$ 952.200
Total em juros: ~R$ 652.200
Resumo da Comparação
| Critério | SAC | Price |
|---|---|---|
| Primeira parcela | R$ 3.383 | R$ 2.645 |
| Última parcela | R$ 840 | R$ 2.645 |
| Total pago | R$ 759.150 | R$ 952.200 |
| Total em juros | R$ 459.150 | R$ 652.200 |
| Diferença | — | +R$ 193.050 |
A Tabela SAC gera uma economia de R$ 193.050 neste cenário — quase o valor de outro apartamento. Porém, exige que o comprador suporte uma parcela inicial 28% maior.
Quando Escolher a Tabela SAC
A SAC é a melhor opção quando:
- Sua renda atual comporta a parcela inicial mais alta
- Você valoriza pagar menos juros no total
- Planeja fazer amortizações extras ao longo do contrato
- Tem perspectiva de renda estável ou crescente
- O financiamento é de longo prazo (mais de 15 anos)
A maioria dos especialistas em finanças pessoais e o próprio Banco Central recomendam a SAC para financiamentos imobiliários de longo prazo, justamente pelo menor custo total.
Se você planeja amortizar parcelas antecipadamente, a SAC potencializa ainda mais a economia. Veja estratégias no nosso guia sobre como amortizar financiamento.
Quando Escolher a Tabela Price
A Price pode ser vantajosa quando:
- Sua renda atual não comporta a parcela inicial da SAC
- Você precisa de previsibilidade orçamentária (parcela fixa)
- O financiamento é de prazo curto (até 5 anos)
- Você pretende quitar antecipadamente em poucos anos
- O financiamento é de valor menor (veículos, por exemplo)
Para financiamentos de veículos com prazo de 36 a 60 meses, a diferença entre SAC e Price é muito menor — na casa de R$ 1.000 a R$ 5.000. Nesse caso, a previsibilidade da Price pode valer mais. Confira mais detalhes no nosso guia de financiamento de carro.
O Impacto da Taxa de Juros na Comparação
Quanto maior a taxa de juros, maior a vantagem da SAC sobre a Price. Veja a diferença no total de juros para um financiamento de R$ 300.000 em 360 meses:
| Taxa Mensal | Juros na SAC | Juros na Price | Economia da SAC |
|---|---|---|---|
| 0,65% | R$ 352.170 | R$ 444.600 | R$ 92.430 |
| 0,75% | R$ 406.350 | R$ 542.400 | R$ 136.050 |
| 0,85% | R$ 459.150 | R$ 652.200 | R$ 193.050 |
| 0,99% | R$ 535.095 | R$ 813.600 | R$ 278.505 |
Com taxas mais altas, a SAC economiza proporcionalmente mais. Por isso, em cenários de juros elevados — como o brasileiro —, a SAC é quase sempre a melhor escolha para financiamentos longos.
SAC e Price no Financiamento Imobiliário
No Brasil, a Caixa Econômica Federal oferece ambos os sistemas para o financiamento habitacional:
- SBPE (poupança): SAC ou Price, taxa a partir de 0,75% ao mês
- Minha Casa Minha Vida: SAC obrigatória para faixas 1 e 2, opcional para faixa 3
- FGTS Futuro: compatível com ambos os sistemas
Se você está avaliando o financiamento de imóvel pela Caixa, veja nosso guia sobre como funciona o financiamento da Caixa e sobre o uso do FGTS no financiamento.
SAC e Price no Financiamento de Veículos
Para veículos, a realidade é diferente:
- A maioria dos bancos oferece apenas a Tabela Price (parcela fixa)
- Poucos bancos oferecem SAC para veículos (Banco do Brasil e Caixa em alguns casos)
- O prazo menor (36-60 meses) reduz a diferença entre os sistemas
- A portabilidade permite trocar de banco — e potencialmente de sistema
Se já possui financiamento ativo e quer melhorar as condições, considere a portabilidade de financiamento.
Dica Extra: Amortização Inteligente
Independentemente do sistema escolhido, a amortização extra é a melhor forma de economizar. Existem duas estratégias:
- Reduzir prazo: mantém a parcela e diminui o número de meses — maior economia total
- Reduzir parcela: mantém o prazo e diminui o valor mensal — maior folga no orçamento
Na SAC, amortizar reduzindo o prazo potencializa a economia. Na Price, reduzir o prazo também é mais vantajoso financeiramente, mas reduzir a parcela pode ajudar quem está com o orçamento apertado.
Perguntas Frequentes
Qual a diferença principal entre SAC e Price?
Na SAC, as parcelas começam altas e diminuem ao longo do tempo porque a amortização é constante e os juros incidem sobre um saldo cada vez menor. Na Price, as parcelas são fixas do início ao fim, mas nos primeiros anos você paga muito mais juros e quase não amortiza o saldo. No longo prazo, a SAC é significativamente mais barata.
Quanto se economiza escolhendo SAC em vez de Price?
Para um financiamento de R$ 300.000 em 30 anos com taxa de 0,85% ao mês, a economia é de aproximadamente R$ 193.000 — quase 65% do valor originalmente financiado. Quanto maior o prazo e a taxa de juros, maior a vantagem da SAC.
Posso trocar de SAC para Price (ou vice-versa) durante o financiamento?
Não é possível trocar o sistema de amortização durante a vigência do contrato no mesmo banco. Porém, ao fazer a portabilidade do financiamento para outro banco, você pode negociar a mudança do sistema. Essa é uma alternativa viável se as condições melhorarem.
A Tabela Price é sempre uma má escolha?
Não. Para financiamentos de prazo curto (até 5 anos), como no caso de veículos, a diferença é pequena e a previsibilidade da parcela fixa pode ser uma vantagem. Também é indicada quando a renda atual não comporta a parcela inicial mais alta da SAC, desde que haja perspectiva de quitar antecipadamente.
Os bancos cobram taxas diferentes para SAC e Price?
Geralmente, a taxa de juros nominal é a mesma para ambos os sistemas no mesmo banco. A diferença está no CET (Custo Efetivo Total), que considera seguros, tarifas e a forma como os juros incidem. Na prática, o CET da Price é sempre maior pelo efeito da capitalização composta sobre um saldo que demora mais a diminuir.
